# 越南经济闪崩入冬的寒风中，义乌指数悄然转暖
原创 摸鱼学副教授 [ 美第奇效应 ](javascript:void\(0\);)
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** 越南在一片“越吹”之中闪崩入冬，中国出口风向标的义乌则一片“药丸”声中悄然转暖。 **
** 砖家常说的，最容易 会被 越南替代的劳动力相对密集的小商品 赛道上，越南入冬，义乌转暖，这很说明中国制造的竞争力和韧性 了。 **
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** 2023年了，谁家还没两个雷呢，撑到最后就是胜利者。比坚韧这事，咱们从来没虚过。 **
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_ 风大浪高，点击下边卡片关注防迷路 _
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**打脸“越吹”**
越南最近颇不给各路“越吹”粉丝们面子。
去年，靠着低基数效应，越南痛痛快快的刷了一把数据（因为2021年经济太差，所以2022年比21年增长率就显得非常好。）
2022年越南国内生产总值首次突破4000亿美元，达4090亿美元，人均GDP约为4110美元，达到中国2009年前后的水平，全年经济增速为8.02%，为12年来最大增幅。再加上越南跟美国关系大幅改善，因此各路“砖家”纷纷表示，越南即将崛起。天时地利人和的越南，马上就要踏上反超北边邻居的奇迹轨道了。
适逢 去年年底开始中国外贸遇到了 一些困难，导致不少人“幸灾乐祸”的说，“世界工厂”的宝座，就要易主了。
然而“世界工厂取而代之”话音未落，越南今年的经济突然之间熄火入冬了。
今年一季度突然增速下降到3.32%，不但低于22年四季度的5.92%和22年一季度的5.05%，相对于2022年全年的8%增速更是腰斩。
这个增速是越南12年来第二低的，几乎跟疫情开始的那个季度一样严重。一年多前，越共刚刚制定了2021-2025的五年规划，计划年增长速度6.5%-7%，现在马上遇到腰斩，实在有点尴尬。
越南的经济中心，胡志明市2023年第一季度的地区生产总值 仅增长0.7%，而该市今年的增长目标是7.5%至8%。
如果再看细项，实际情况更加寒冷刺骨， 建筑和工业部门产出下降0.82%，制造业下降0.37%。为了把 GDP好歹给涂抹到3%以上，
越南统计局只能疯狂的给服务业注水 ， 结果就导致越南这么一个出口国，本季度经济增长96%竟来自于本国服务业的怪相。
越南最重要的出口产业，一季度出口额下降了12%，其中3月单月下降了14.8%，越南主打的
纺织品和鞋类订单下降了70%以上，电子产品下降11%，被越南钦定的“拳头出口产品”手机的出口量下降了15%。
出口疲软导致越南库存快速挤压，目前 纺织品的总未售库存水平已达到近 25%，为了资金周转，许多单品的价格已经下降超过50%，但仍然销售困难。
_越南最大的制鞋厂， 宝元越南公司（Công ty TNHH PouYuen Việt Nam）都 传出2万员工轮休，裁员3千人的消息。宝元鞋厂
是耐克等大牌在亚洲最大的代工厂之一，21年员工人数超过5万人。 _
出口崩溃之后，越南的就业出现了雪崩的迹象。 据《越南经济评论》报道，一个季度
已有7500多家中大企业登记限期停业、停业待解散和办结解散手续。越南经济最有活力的地区之一， 岘港有2200多家企业倒闭，160多家解散。
越南劳工联合会的数据显示，越南新增裁员超过64万人。制造业50%的员工面临裁员或者工时减少。原本如火如荼涌入越南的外资业也偃旗息鼓，一季度
越南外商投资注册资金总额仅为54.5亿美元，同比下降38.8%，几乎腰斩。
裁员、工时间少、收入降低又传导到越南的国内消费领域。之前笔者文章介绍过，越南的消费领域跟十多年前的中国颇有类似，大半壁江山都依靠房地产业。收入降低、裁员袭来，越南的房地产市场面临巨大压力。
根据 越南房地产经纪人协会（VARS）的数据，
2023年第一季度越南住宅市场供应量约达25000套，主要为前期发售项目的库存。但只卖出了11%左右，相当于2700笔交易，同比下降50%。房地产价格持下跌，大部分投资者亏损10~30%，甚至30~50%
越南的地产企业也尸横遍野，最有名的 地产巨头Nova
Group也被逼得加紧推动资产出售和增发计划，挨过寒冬。不少越南房地产大佬锒铛入狱。比如李超人的座上宾，有“首富”之称的著名越南华裔房地产大佬张美兰（参见前文
[ “世界工厂”的接力棒，有点烫
](http://mp.weixin.qq.com/s?__biz=Mzg4NTU3NzU4OQ==&mid=2247502063&idx=1&sn=f37b1cb3df0551dbe18946718d6891f1&chksm=cfa44af5f8d3c3e33aaa4f4dea4e7b71a3908606adb835903181036b7a9fc3bb107239f2525a&scene=21#wechat_redirect)
）就因为地产暴雷的经济问题，被越南当局抓捕入狱。
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2004年，张美兰建成了当时胡志明市最高档的温莎酒店。并被越南政府确定为2006年APEC峰会的举办地，其实力可见一斑，胡志明市最火的西贡时代广场，也是其手中物业。
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2022年4月，李嘉诚的长实集团与日本欧力士集团，通过张美兰的关系，会见胡志明市市长潘文迈，商讨投资事宜。胡志明的市长，当然不是随便见的，随后传出长江实业可能战略入股张美兰的万盛发集团的消息
_
_张首富和她的侄女，温莎酒店总经理，她们的总助以及万盛发的财务副总经理，被越南公安部以债券诈骗的罪名逮捕_
这场地产风暴不但地产圈被抓不少，甚至连实业圈的大佬们也跑不了。 4月10日，越南当局抓捕了越南著名饮料企业，新协发集团的创始人 陈贵清及其女儿陈鸳芳、
陈玉碧。这个 新协发成立于1994年，是越南饮料市场上的热门品牌，拥有Number One加力水、零度绿茶、Dr
Thanh清热茶等产品。大概相当于娃哈哈集团在国内的地位。
_ 相当于宗氏家族的越南新协发集 _ _ 团的创始人陈贵清及其女儿陈鸳芳、陈玉碧，正常的 _ _ 大佬硬照和上边被抓捕的新闻照，差别的确有点大 _ _
_
新协法本来是越南当局的红人。特别善于使用越南公安去干一些恶心事。比如2015年，一个越南人名叫武文明的，买到了一瓶没有开封但里边有死苍蝇的新协发饮料，于是跟新协发协调赔偿，
否则会向消费者保护委员会投诉。
后来两边商定以7亿越南盾的费用，平息此事，没想到刚刚达成协议拿到钱，越南公安马上就冲进协商会场，把这个武文明以敲诈罪给抓了，判了七年刑。结果在越南国内引发轩然大波，后来媒体发现这已经不是新协发第一次这么操作，2009年就有人因为未开封饮料里有吸管，跟新协发协调赔偿之后被抓。商人假借公权力，让陈家几乎被骂成了过街老鼠。但依靠着越南当局的撑腰，陈家的饮料生意还是越来越大。
生意做大以后，陈老板也跟风进入了越南如火如荼的房地产业，没想到，寒风一来，以前用越南公安如使唤家丁的陈清贵，因为地产暴雷也被牵连，以侵吞土地、侵占财产、逃税、高利贷等罪名被连根拔起，锒铛入狱。
像陈清贵这样原来越南当局座上宾的实业老板都纷纷入狱，可见越南房地产到了什么境地。甚至越南二把手， 越南“南方党”的首领阮春福都因为腐败问题波及而闪电下台。
胡志明市房地产协会的估计称，越南房地产公司今年有130万亿越南盾的地产公司债务将要到期，看起来越南经济这个冬天，还要变得更加寒冷。
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**义乌指数转暖**
很多人将越南的经济寒冬归咎于出口市场的疲软。言下之意，越南还是很好的，大环境不行，“非战之罪”。这个说法有一定道理，除了越南，
3月韩国出口同比下降13.6%。 主要出口项目半导体的出口在3月份暴跌34.5%。
4月5日，世界贸易组织发布最新《全球贸易展望与统计》报告，预计今年全球商品贸易量增长将放缓至1.7%。 但这显然不是事态的全部，因为 就在越南
闪崩入冬的寒风中，义乌指数悄然转暖。 义乌是中国出口最敏感的风向标。去年
义乌以占全国0.1%的人口贡献了1.8%的出口。人均出口额高达22.9万元/人，单位面积出口额3.9亿元/平方公里，
快递量占全国11%，名副其实的出口指向标。
表征义乌出口景气的义乌指数已经从去年9月的最低值，快速反弹，目前已经上升160点（+14%）。
不但景气指数快速上升，出口价格指数也来到新高，作为中国出口风向标的义乌，量价齐升。
出口量和出口价格同步反弹的结果，就是义乌的 人气开始恢复。出口订单和企业效益快速反弹，人流、物流、商客数量回升。
义乌新设外资企业翻倍有余。新设制造业企业也在2月创历史新高。 3月义乌进出海关车辆较2月增长近一倍，也证明义乌的老板们的确赚到了钱。
而且从出口数值上看，中国制造的韧性的确强大。义乌出口的目的地，除了非洲、亚洲等发展中国家以外，美国也逆势暴涨。不管搞什么“贸易战”，只要美国还通胀高企，质优价廉的义乌制造一样大杀特杀。
而且，义乌的出口并非大型机械、电子产品，而是我们常说的会被越南替代的劳动力相对密集的小商品。这个赛道上，越南入冬，义乌转暖，很说明中国制造的竞争力和韧性了。
_ 号称最容易被替代的劳动密集型小商品都能摁着东南亚逆势回暖，中国原本就有优势的大型机电品类就更不用提了 _
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**余味 · 韧性**
中国人是最有韧性的，中国经济也是有韧性的。很多时候，人总有点“远香近臭”的效应，因为身在国内，国内的问题看的更清楚，而国外因为不够了解，有点“朦胧美”。所以总容易厚彼薄己，落入悲观。
中国经济的确有很多挑战，很多行业很困难，但从大局看，世界经济已经进入了“比烂大赛”，各国都存在严重的架构性问题，他们碰到的雷许多比我们更大。
** 2023年了，谁家还没两个雷呢，撑到最后就是胜利者。比坚韧这事，咱们从来没虚过 ** 。
_风大浪高，有些不方便说的，可以点击下边卡片移步小号聊一聊，也可关注笔者微博账号 @美第奇效应1_
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原创 摸鱼学副教授 [ 美第奇效应 ](javascript:void\(0\);)
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越南最近颇不给各路“越吹”粉丝们面子。
去年，靠着低基数效应，越南痛痛快快的刷了一把数据（因为2021年经济太差，所以2022年比21年增长率就显得非常好。）
2022年越南国内生产总值首次突破4000亿美元，达4090亿美元，人均GDP约为4110美元，达到中国2009年前后的水平，全年经济增速为8.02%，为12年来最大增幅。再加上越南跟美国关系大幅改善，因此各路“砖家”纷纷表示，越南即将崛起。天时地利人和的越南，马上就要踏上反超北边邻居的奇迹轨道了。
适逢 去年年底开始中国外贸遇到了 一些困难，导致不少人“幸灾乐祸”的说，“世界工厂”的宝座，就要易主了。
然而“世界工厂取而代之”话音未落，越南今年的经济突然之间熄火入冬了。
今年一季度突然增速下降到3.32%，不但低于22年四季度的5.92%和22年一季度的5.05%，相对于2022年全年的8%增速更是腰斩。
这个增速是越南12年来第二低的，几乎跟疫情开始的那个季度一样严重。一年多前，越共刚刚制定了2021-2025的五年规划，计划年增长速度6.5%-7%，现在马上遇到腰斩，实在有点尴尬。
越南的经济中心，胡志明市2023年第一季度的地区生产总值 仅增长0.7%，而该市今年的增长目标是7.5%至8%。
如果再看细项，实际情况更加寒冷刺骨， 建筑和工业部门产出下降0.82%，制造业下降0.37%。为了把 GDP好歹给涂抹到3%以上，
越南统计局只能疯狂的给服务业注水 ， 结果就导致越南这么一个出口国，本季度经济增长96%竟来自于本国服务业的怪相。
越南最重要的出口产业，一季度出口额下降了12%，其中3月单月下降了14.8%，越南主打的
纺织品和鞋类订单下降了70%以上，电子产品下降11%，被越南钦定的“拳头出口产品”手机的出口量下降了15%。
出口疲软导致越南库存快速挤压，目前 纺织品的总未售库存水平已达到近 25%，为了资金周转，许多单品的价格已经下降超过50%，但仍然销售困难。
_越南最大的制鞋厂， 宝元越南公司（Công ty TNHH PouYuen Việt Nam）都 传出2万员工轮休，裁员3千人的消息。宝元鞋厂
是耐克等大牌在亚洲最大的代工厂之一，21年员工人数超过5万人。 _
出口崩溃之后，越南的就业出现了雪崩的迹象。 据《越南经济评论》报道，一个季度
已有7500多家中大企业登记限期停业、停业待解散和办结解散手续。越南经济最有活力的地区之一， 岘港有2200多家企业倒闭，160多家解散。
越南劳工联合会的数据显示，越南新增裁员超过64万人。制造业50%的员工面临裁员或者工时减少。原本如火如荼涌入越南的外资业也偃旗息鼓，一季度
越南外商投资注册资金总额仅为54.5亿美元，同比下降38.8%，几乎腰斩。
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2023年第一季度越南住宅市场供应量约达25000套，主要为前期发售项目的库存。但只卖出了11%左右，相当于2700笔交易，同比下降50%。房地产价格持下跌，大部分投资者亏损10~30%，甚至30~50%
越南的地产企业也尸横遍野，最有名的 地产巨头Nova
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2004年，张美兰建成了当时胡志明市最高档的温莎酒店。并被越南政府确定为2006年APEC峰会的举办地，其实力可见一斑，胡志明市最火的西贡时代广场，也是其手中物业。
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2022年4月，李嘉诚的长实集团与日本欧力士集团，通过张美兰的关系，会见胡志明市市长潘文迈，商讨投资事宜。胡志明的市长，当然不是随便见的，随后传出长江实业可能战略入股张美兰的万盛发集团的消息
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_张首富和她的侄女，温莎酒店总经理，她们的总助以及万盛发的财务副总经理，被越南公安部以债券诈骗的罪名逮捕_
这场地产风暴不但地产圈被抓不少，甚至连实业圈的大佬们也跑不了。 4月10日，越南当局抓捕了越南著名饮料企业，新协发集团的创始人 陈贵清及其女儿陈鸳芳、
陈玉碧。这个 新协发成立于1994年，是越南饮料市场上的热门品牌，拥有Number One加力水、零度绿茶、Dr
Thanh清热茶等产品。大概相当于娃哈哈集团在国内的地位。
_ 相当于宗氏家族的越南新协发集 _ _ 团的创始人陈贵清及其女儿陈鸳芳、陈玉碧，正常的 _ _ 大佬硬照和上边被抓捕的新闻照，差别的确有点大 _ _
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新协法本来是越南当局的红人。特别善于使用越南公安去干一些恶心事。比如2015年，一个越南人名叫武文明的，买到了一瓶没有开封但里边有死苍蝇的新协发饮料，于是跟新协发协调赔偿，
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后来两边商定以7亿越南盾的费用，平息此事，没想到刚刚达成协议拿到钱，越南公安马上就冲进协商会场，把这个武文明以敲诈罪给抓了，判了七年刑。结果在越南国内引发轩然大波，后来媒体发现这已经不是新协发第一次这么操作，2009年就有人因为未开封饮料里有吸管，跟新协发协调赔偿之后被抓。商人假借公权力，让陈家几乎被骂成了过街老鼠。但依靠着越南当局的撑腰，陈家的饮料生意还是越来越大。
生意做大以后，陈老板也跟风进入了越南如火如荼的房地产业，没想到，寒风一来，以前用越南公安如使唤家丁的陈清贵，因为地产暴雷也被牵连，以侵吞土地、侵占财产、逃税、高利贷等罪名被连根拔起，锒铛入狱。
像陈清贵这样原来越南当局座上宾的实业老板都纷纷入狱，可见越南房地产到了什么境地。甚至越南二把手， 越南“南方党”的首领阮春福都因为腐败问题波及而闪电下台。
胡志明市房地产协会的估计称，越南房地产公司今年有130万亿越南盾的地产公司债务将要到期，看起来越南经济这个冬天，还要变得更加寒冷。
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**义乌指数转暖**
很多人将越南的经济寒冬归咎于出口市场的疲软。言下之意，越南还是很好的，大环境不行，“非战之罪”。这个说法有一定道理，除了越南，
3月韩国出口同比下降13.6%。 主要出口项目半导体的出口在3月份暴跌34.5%。
4月5日，世界贸易组织发布最新《全球贸易展望与统计》报告，预计今年全球商品贸易量增长将放缓至1.7%。 但这显然不是事态的全部，因为 就在越南
闪崩入冬的寒风中，义乌指数悄然转暖。 义乌是中国出口最敏感的风向标。去年
义乌以占全国0.1%的人口贡献了1.8%的出口。人均出口额高达22.9万元/人，单位面积出口额3.9亿元/平方公里，
快递量占全国11%，名副其实的出口指向标。
表征义乌出口景气的义乌指数已经从去年9月的最低值，快速反弹，目前已经上升160点（+14%）。
不但景气指数快速上升，出口价格指数也来到新高，作为中国出口风向标的义乌，量价齐升。
出口量和出口价格同步反弹的结果，就是义乌的 人气开始恢复。出口订单和企业效益快速反弹，人流、物流、商客数量回升。
义乌新设外资企业翻倍有余。新设制造业企业也在2月创历史新高。 3月义乌进出海关车辆较2月增长近一倍，也证明义乌的老板们的确赚到了钱。
而且从出口数值上看，中国制造的韧性的确强大。义乌出口的目的地，除了非洲、亚洲等发展中国家以外，美国也逆势暴涨。不管搞什么“贸易战”，只要美国还通胀高企，质优价廉的义乌制造一样大杀特杀。
而且，义乌的出口并非大型机械、电子产品，而是我们常说的会被越南替代的劳动力相对密集的小商品。这个赛道上，越南入冬，义乌转暖，很说明中国制造的竞争力和韧性了。
_ 号称最容易被替代的劳动密集型小商品都能摁着东南亚逆势回暖，中国原本就有优势的大型机电品类就更不用提了 _
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中国人是最有韧性的，中国经济也是有韧性的。很多时候，人总有点“远香近臭”的效应，因为身在国内，国内的问题看的更清楚，而国外因为不够了解，有点“朦胧美”。所以总容易厚彼薄己，落入悲观。
中国经济的确有很多挑战，很多行业很困难，但从大局看，世界经济已经进入了“比烂大赛”，各国都存在严重的架构性问题，他们碰到的雷许多比我们更大。
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